If Fed eases up stocks 20% gain

 Federal Reserve  risks sparking an economic disaster if it hikes rates higher than markets are expecting at its upcoming meeting this week, according to Wharton Professor Jeremy Siegel in an interview with CNBC.
Fed meeting takes place from January 31- February 1, when officials are expected to announce a 25 basis-point rate increase.
Central bankers hiked rates 425-basis-points last year to bring down inflation, but the central bank needs to ease up on those efforts as it risks overdoing it and pushing the economy into a recession.
"We have to get no more than 25-basis-points, 50 would be I think a disaster", Siegel warned.
Although headline inflation is still well-above the Fed's target, Siegel previously pointed that that figure may be overstated due to the way certain inputs like home prices lag behind the official statistics. The Fed's rate hikes from last year have also yet to be fully felt in the economy, meaning inflation is likely falling much more rapidly than the Fed is expecting, Siegel said, adding that others have argued the Fed need to stay vigilant on high prices to prevent inflation from rebounding, but the shrunken money should prevent that.
Officials eased up on more aggressive moves, dropping the latest rate hike down from 75-basis-points to 50-basis-points in December, with expectations of two more rate hikes of 25-basis-points in February and March before pausing. That could potentially jumpstart a major rally in stocks, with Fundstrat's Tom Lee predicting at least a 20% gain this year.
Siegel has previously predicted a 30% rebound in the S&P 500 in 2023 and said "I've never saw so many people  bearish, and I think as I mentioned, when everyone is on one side of the market, the market is going to do the opposite. But if central bankers  continued to send hawkish signal at the upcoming FOMC meeting, markets likely won't take those words very well".
(market.businessinsider.com /Jan 30, 2023)

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Se la Fed rallenta, le azioni guadagnano il 20%

Secondo il professor Jeremy Siegel della Wharton in un'intervista alla CNBC, la Federal Reserve rischia di scatenare un disastro economico, se alzerà i tassi più in alto di quanto i mercati si aspettino nell' incontro di questa settimana.
La riunione della Fed si svolge il 31 gennaio-1 febbraio. Dovrebbe annunciare un aumento del tasso di 25 punti base.
I banchieri centrali hanno incrementato i tassi di 425 punti base lo scorso anno per ridurre l'inflazione; ma la banca centrale deve allentare queste spinte, poiché rischia di esagerare e spingere l'economia in recessione.
"Dobbiamo avere non più di 25 punti base, 50 sarebbe un disastro", ha avvertito Siegel.
Sebbene l'inflazione complessiva sia ancora ben al di sopra dell'obiettivo Fed, Siegel aveva precedentemente sottolineato che la stessa  potrebbe essere sopravvalutata, a causa di come alcuni input tipo i prezzi delle case risultano in ritardo rispetto alle statistiche ufficiali. Anche gli aumenti dei tassi della Fed dello scorso anno devono ancora essere pienamente percepiti nell'economia, il che significa che l'inflazione sta probabilmente diminuendo molto più rapidamente di quanto la Fed si aspetti, ha affermato Siegel, aggiungendo che altri hanno sostenuto che la Fed deve rimanere vigile sui prezzi elevati per prevenire un rimbalzo dell'inflazione; ma la minore offerta di  denaro dovrebbe impedirlo.
I funzionari hanno rallentato le mosse più aggressive, abbassando l'ultimo rialzo dei tassi da 75 punti base a 50 punti base a dicembre, con aspettative di altri due rialzi dei tassi di 25 punti base a febbraio e marzo prima di una pausa. Ciò potrebbe dare il via a un importante balzo delle azioni. Tom Lee di Fundstrat  prevede almeno un guadagno di 20% quest'anno.
Siegel aveva precedentemente previsto un rimbalzo del 30% in S&P 500 nel 2023 e ha dichiarato: "Non ho mai visto così tante persone ribassiste, e penso che, come ho detto, quando tutti sono su un lato del mercato, il mercato farà il contrario; ma se i banchieri centrali continuassero a lanciare segnali aggressivi alla prossima riunione del FOMC, i mercati  non la prenderebbero bene".(market.businessinsider.com/30 gennaio 2023)

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